Vorsorge Lexikon

Mischfonds

Inzwischen werden Investmentfonds sehr häufig im Rahmen eines Sparvertrages auch als private Altersvorsorge genutzt. Sogar die Riester Zulagen können in den Fondssparvertrag mit eingebunden werden, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Bei diesen Fonds handelt es sich dann um Garantiefonds, welche garantieren, dass mindestens die eingezahlten Sparbeträge am Laufzeitende als Kapital noch vorhanden sind. Bei diesen Garantiefonds handelt es sich fast immer um so genannte Mischfonds, auch als gemischte Fonds bezeichnet. Ein Mischfonds zeichnet sich dadurch aus, dass der Fonds sowohl in Aktien als auch in Rentenpapiere und in Geldmarktpapiere investiert. Meistens sieht die Strategie so aus, dass zunächst in Aktien investiert wird, und einige Jahre vor Fälligkeit des Fondsvertrages wird das Kapital des Anlegers dann in sicherere Rentenpapiere umgeschichtet. Aber auch vorher können Mischfonds im Gegensatz zu reinen Aktien- oder Rentenfonds sehr gut auf Änderungen am Aktien- oder Rentenmarkt durch Umschichtungen reagieren.